In Italia il Buy Now, Pay Later era ancora un fenomeno limitato nel 2022, utilizzato dal 4% delle famiglie, ma già in forte espansione grazie alla crescita dell’e-commerce e dei pagamenti digitali. Uno studio della Banca d’Italia evidenzia che il BNPL era soprattutto associato a famiglie giovani, digitalmente attive, finanziariamente solide e abituate a utilizzare carte prepagate o revolving, più che a nuclei caratterizzati da fragilità economica. L’analisi, firmata da Daniele Figoli e Serena Palazzo, utilizza per la prima volta informazioni specifiche sul Buy Now, Pay Later raccolte nell’Indagine sui bilanci delle famiglie italiane del 2022. Il campione comprende 9.641 famiglie residenti in 300 comuni ed è rappresentativo della popolazione nazionale. Il lavoro esamina chi utilizza il BNPL, con quali strumenti di pagamento lo attiva e quale relazione esiste tra questa modalità di pagamento rateale e le forme tradizionali di credito al consumo.
Un mercato giovane, ma in accelerazione
Il Buy Now, Pay Later consente di frazionare il pagamento di un acquisto in un numero limitato di rate, generalmente di breve durata e spesso senza interessi. Il servizio viene normalmente offerto attraverso procedure digitali integrate nei siti di commercio elettronico, nelle app dei fornitori o, sempre più spesso, nei punti vendita fisici.
La facilità di attivazione costituisce uno dei principali elementi di attrazione per i consumatori. La valutazione del merito creditizio è in genere semplificata e può basarsi sulle informazioni personali e sui dati relativi allo strumento di pagamento utilizzato. Ciò rende il BNPL potenzialmente accessibile anche a soggetti con una storia creditizia breve o non consolidata.
Tuttavia, il modello presenta anche aspetti di attenzione. La semplicità di accesso e la possibilità di utilizzare più servizi contemporaneamente possono favorire l’accumulo di obbligazioni di pagamento. Si aggiungono possibili problemi di trasparenza contrattuale, soprattutto con riferimento a commissioni, penali e conseguenze dei ritardi nei rimborsi.
In Italia non sono ancora disponibili statistiche ufficiali periodiche sul ricorso al BNPL. Le elaborazioni citate nello studio segnalano tuttavia una crescita molto rapida tra il 2021 e il 2024.
| Indicatore | 2021 | 2024 | Variazione |
| Numero di transazioni BNPL | 3,9 milioni | 32,4 milioni | Forte crescita |
| Valore delle transazioni | 1 miliardo di euro | 6,8 miliardi di euro | Crescita annua composta di circa 130% |
| Quota generata online | — | Oltre 75% del valore | Canale prevalente |
| Valore medio acquisto online, 2024 | — | 171 euro | — |
| Valore medio acquisto in negozio, 2024 | — | 731 euro | — |
Il BNPL è utilizzato soprattutto per acquisti di moda e beauty, elettronica e beni per la casa. Il canale online rimane dominante, ma l’uso si è esteso anche ai punti vendita fisici, dove tende a riguardare importi medi più elevati.
L’Italia resta sotto la media europea
Nonostante la crescita, il mercato italiano del BNPL appare meno maturo rispetto a quello di diversi Paesi europei. Nel 2024, il Buy Now, Pay Later rappresentava il 5% dei pagamenti online consumer-to-business effettuati in Italia: una quota analoga a quella della Francia e superiore alla Spagna, ferma al 3%, ma nettamente più bassa rispetto a Svezia e Germania.
| Paese | Quota BNPL sui pagamenti online C2B nel 2024 |
| Svezia | 21% |
| Germania | 20% |
| Australia | 15% |
| Regno Unito | 7% |
| Stati Uniti | 6% |
| Italia | 5% |
| Francia | 5% |
| Spagna | 3% |
La minore diffusione italiana va letta nel contesto di un mercato ancora in evoluzione. Dopo la pandemia, le famiglie hanno accelerato l’uso dell’e-commerce, dei pagamenti mobile e degli strumenti digitali. Il BNPL si è inserito in questo processo, attirando fintech come Klarna e Scalapay, istituti di moneta elettronica come PayPal, intermediari del credito al consumo quali Sella, Cofidis e Compass, oltre a piattaforme tecnologiche come Amazon.
I due modelli di business
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