Grazie a un’impennata del 25,5% su base trimestrale degli investimenti nel settore P&C InsurTech, i nuovi finanziamenti per il settore InsurTech globale hanno superato il miliardo di dollari, raggiungendo 1,1 miliardi di dollari nel terzo trimestre del 2023, con un aumento del 19,8%, secondo l’ultimo Global InsurTech Report di Gallagher Re.

L’aumento si è verificato anche se la dimensione media delle transazioni è scesa del 16,4% su base trimestrale, raggiungendo il minimo da sei anni a questa parte di 10,3 milioni di dollari, e gli investimenti InsurTech nel settore Vita e Salute sono scesi di un ulteriore 4,5% su base trimestrale a 166,6 milioni di dollari.

In linea con i finanziamenti, il numero di operazioni InsurTech trimestrali è aumentato da 97 nel 2° trimestre a 119 nel 3° trimestre, il massimo dal 3° trimestre 2022 (140).

Il settore P&C InsurTech ha visto 90 operazioni, mentre il settore Life & Health InsurTech 29. Inoltre, le InsurTech con sede negli Stati Uniti hanno registrato il 55,4% della quota globale di accordi InsurTech nel 3° trimestre 2023, il livello più alto dal 1° trimestre 2020.

I finanziamenti early-stage InsurTech sono aumentati del 24,7% trimestre su trimestre, raggiungendo i 269,45 milioni di dollari, mentre il numero di operazioni early-stage è passato da 51 nel secondo trimestre a 71 nel terzo. Nel frattempo, i finanziamenti medi di Serie B e C per l’anno in corso sono scesi al livello più basso dal 2014, con 24 milioni di dollari. Nel terzo trimestre, le aziende di questa categoria hanno raccolto 323,36 milioni di dollari, pari al 29,5% del totale dei finanziamenti InsurTech, attraverso 18 operazioni nel terzo trimestre.

All’estremità più grande dello spettro, due investimenti del terzo trimestre sono stati considerati mega-round. Sia la piattaforma assicurativa Openly, con sede a Boston, che la piattaforma cyber Resilience, con sede a San Francisco, hanno raccolto 100 milioni di dollari in serie D.

Nel corso del trimestre, i (ri)assicuratori hanno effettuato 34 investimenti InsurTech, la maggior parte dei quali – per il quinto trimestre consecutivo – nella categoria early-stage (61,8%). Il terzo trimestre ha visto 10 investimenti seed/angel-stage e 11 investimenti di Serie A da parte di operatori del settore. MassMutual Ventures ha guidato l’attività con sette investimenti. Avanta Ventures (parte di CSAA), MS&AD Ventures e Munich Re Ventures hanno effettuato tre o più investimenti ciascuno.

“Continuiamo a muoverci in un punto di inflessione cruciale dell’InsurTech globale, dalla fase uno, il ‘grande esperimento’, alla fase due, incentrata su risultati commerciali sostenibili e redditizi attraverso la precisione, non il volume. Il terzo trimestre ci ha fornito alcuni esempi molto interessanti di come si presenta questo cambiamento a livello di singola azienda, sia per le InsurTech che per gli investitori”, ha commentato Andrew Johnston, Global Head of InsurTech di Gallagher Re. “Tuttavia, è chiaro che stanno emergendo verità dolorose come risultato diretto delle lezioni non apprese durante la prima fase, tra cui il modo in cui sono stati raccolti i capitali, da chi e a quali valutazioni, e come sono stati gestiti e spesi. Con i ricchi finanziatori che staccavano assegni enormi, le InsurTech potevano ignorare l’importanza degli indici di sinistralità o della fidelizzazione dei clienti. Esse – e i loro investitori – potrebbero invece concentrarsi su metriche come la crescita e la divergenza, perdendo le lezioni estremamente importanti che devono essere apprese per sopravvivere. Una volta apprese, le compagnie sono state in grado di passare alla seconda fase di InsurTech. Ora più che mai, la tecnologia e i nuovi operatori possono svolgere un ruolo fondamentale nel preservare e rafforzare il valore della riassicurazione. Le InsurTech della seconda fase possono, ad esempio, supportare una migliore selezione del rischio, l’ottimizzazione del portafoglio, l’utilizzo di dati rilevanti e l’impegno con i consumatori nativi digitali”.