IVASS chiede alle compagnie di attenersi alle Raccomandazioni EIOPA su ORSA

IVASS chiede in una lettera al mercato alle compagnie di attenersi alle Raccomandazioni EIOPA su ORSA nel contesto pandemico Covid-19

Lo scorso 19 luglio EIOPA ha pubblicato il Supervisory Statement on ORSA in the context
of Covid-191, con il quale l’autorità di vigilanza europea formula alcune raccomandazioni
relative a come le compagnie di assicurazione possono migliorare la qualità del proprio
esercizio ORSA, considerando gli effetti che la situazione eccezionale di emergenza
epidemiologica Covid-19 ha esercitato e/o o potrebbe esercitare sulle proprie attività,
prodotti, rischi e assetti organizzativi.

Le raccomandazioni in esso contenute sono applicabili a qualsiasi situazione
emergenziale e intendono fornire una indicazione delle aspettative della supervisione su
un processo aziendale chiave per una efficace gestione dei rischi e per contribuire alla
pianificazione strategica dell’impresa.

compagnie

Più in particolare, il Supervisory Statement:

  • riconosce l’esigenza di incrementare il dialogo e il confronto su ORSA tra il supervisore nazionale e la compagnia, richiamando l’attenzione sul fatto che le imprese di (ri)assicurazione devono essere in grado di valutare annualmente se il modello di
    business e il profilo di rischio, per effetto della situazione emergenziale, sia stato
    colpito in modo significativo e necessiti per questo di una revisione o dell’adozione di
    interventi volti a contenere i rischi che ne possono derivare;
  • indica che le analisi ORSA devono includere nelle valutazioni annuali (regular-ORSA)
    gli effetti indotti dalla situazione emergenziale e nei casi di impatto significativo sul
    profilo di rischio dell’impresa deve essere considerata la possibilità di effettuare una
    non-regular ORSA;
  • precisa che negli esercizi di stress test (inclusi i reverse stress test) e nelle analisi di
    scenario utilizzati per ORSA devono essere ricompresi i molteplici effetti indotti dalla situazione emergenziale, inclusi quelli che incidono sul contesto macroeconomico, sui
    comportamenti dei consumatori, sul mercato dei capitali, sull’andamento dei sinistri (sia
    danni che vita) e sulla continuità operativa, inclusa la resilienza digitale;
  • richiama l’attenzione sull’opportunità di verificare l’adeguatezza delle metriche di
    gestione del rischio, volte a rilevare tutti i profili di vulnerabilità, in coerenza con gli
    obiettivi di risk appetite, con le soglie di tolleranza e i processi di monitoraggio;
  • sottolinea che le analisi ORSA devono ricomprendere un arco temporale almeno di 3
    anni, con l’obiettivo di rilevare effetti diretti e secondari (second-round effect) generati
    dalla pandemia.

L’Ivass ha fatto proprie le indicazioni di EIOPA e darà attuazione alle raccomandazioni
contenute nel Supervisory Statement nel corso della ordinaria attività di monitoraggio e
supervisione delle compagnie vigilate.