On connaît désormais le nom du repreneur de Deniz Emeklilik, la filiale turque d’assurance-vie de la banque franco-belge Dexia. Il s’agit de Metlife, le leader américain de l’assurance-vie. Il l’emporte sur les assureurs français Axa, Groupama et CNP Assurances

Auparavant cités comme potentiels repreneurs. Axa serait néanmoins, selon le quotidien « Les Échos » de lundi, en négociations exclusives avec Dexia pour un partenariat de distribution en assurance dommages au sein du réseau de sa filiale bancaire turque DenizBank. Celle-ci ne dispose pas encore de filiale dans cette activité.

Metlife va donc racheter 99,86 % de Deniz Emeklilik pour un montant de 162 millions d’euros. Après impôts, la transaction devrait générer pour Dexia une plus-value d’environ 119 millions d’euros. L’opération, soumise aux approbations réglementaires d’usage, devrait être finalisée avant la fin 2011. L’accord inclut un contrat d’exclusivité de 15 ans pour la distribution par Metlife de produits d’assurance-vie, de pension de retraite, accident vie privée et perte d’emploi dans le réseau d’agences de DenizBank. Selon cet accord, une partie des bénéfices futurs réalisés grâce à ce partenariat durant cette période reviendra à DenizBank. Cette dernière devrait d’ailleurs représenter plus d’un quart des résultats de Dexia en 2014 et fait partie des actifs stratégiques de la banque Franco-Belge. Mais Dexia n’a pas pu échapper à la vente de Deniz Emklilik. « Pour Dexia, ce désinvestissement s’inscrit dans le cadre de l’accord conclu avec la Commission européenne qui prévoit la vente de Deniz Emeklilik au plus tard pour le 31 octobre 2012 », indiquaient Dexia et Metlife dans un communiqué commun. Deniz Emeklilik ne représentait que 3,7 % des profits de la banque turque, soit 10,2 millions d’euros en 2010.

Plan de restructuration

Conformément au plan de restructuration imposé par la Commission européenne à la suite du sauvetage de la banque en 2008 par les États belge, français et luxembourgeois, Dexia va désormais s’atteler à vendre ses filiales italienne Crediop et espagnole Banco Sabadell, toutes deux spécialisées dans le financement des collectivités locales. Elles doivent être respectivement cédées avant la fin 2012 et la fin 2013.

Mathias Thépot