Target Wealth a bassa complessità

La polizza rivalutabile di Amissima Vita si affida alla gestione separata C.Vitanuova, con rendimenti attesi blandi.

di Fausto Tenini e Alessandro Lazzari * (Assinews)

Amissima Target Wealth è un contratto di assicurazione a vita intera rivalutabile, a premio unico e con possibilità di versamenti integrativi. La polizza prevede che i premi netti vengano investiti nella gestione separata C.Vitanuova, che prevede una attività di investimento molto prudente finalizzata a preservare il capitale e generare rendimenti non influenzati dai saliscendi dei mercati finanziari. Il target di clientela è di fascia alta, come identificato dal nome del prodotto, e il premio deve essere di almeno 300 mila euro, fino ad un massimo di 4 milioni di premi (il massimale del cumulo premi). Il contraente ha facoltà di effettuare dei versamenti integrativi, di almeno 25 mila euro ciascuno. La prestazione in caso di decesso prevede il pagamento ai beneficiari di un capitale assicurato rivalutabile collegato ai risultati della gestione separata, e quest’ultimo non potrà essere inferiore al capitale assicurato iniziale. La percentuale di rivalutazione applicata al contratto è ottenuta sottraendo al tasso certificato un’aliquota trattenuta pari all’1,35% annuo; ma se il rendimento lordo della gestione separata risulterà superiore al 3%, il valore del minimo trattenuto salirà di 0,03 punti percentuali per ogni decimo di punto percentuale (+0,10%) superiore a tale soglia. La misura annua di rivalutazione potrebbe anche risultare negativa e Amissima Vita garantisce un capitale minimo pari al capitale investito solo in caso di decesso dell’assicurato e riscatto totale richiesto nella finestra di attivazione della garanzia prevista alla 10° ricorrenza annua. È possibile esercitare il diritto di riscatto totale o parziale, trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza. Se il riscatto totale viene richiesto alla decima ricorrenza annua del contratto verrà liquidato il maggior valore fra il capitale investito al netto delle quote riscattate parzialmente e il valore di riscatto totale, se la richiesta viene presentata durante l’anno immediatamente successivo alla decima ricorrenza annuale. Il riscatto può essere anche parziale, non inferiore a 25 mila euro e nei limiti che il capitale residuo sia di almeno 50 mila euro. Se il riscatto totale o parziale vengono richiesti nel corso dei primi quattro anni dalla data di decorrenza del contratto, l’importo liquidato sarà pari al capitale maturato diminuito di una percentuale in funzione degli anni interamente trascorsi dalla decorrenza. In ogni caso è prevista l’aggiunta di un costo fisso di 100 euro. Amissima Target Wealth è un prodotto di investimento assicurativo rivolto a clienti con un orizzonte temporale medio ed un profilo di rischio basso, sottoscrivibile da assicurati di età maggiore di 18 anni ma non superiore a 90 anni. Amissima Target Wealth è stata sviluppata in collaborazione con First Advisory ed è disponibile presso la rete distributiva di Cordusio Sim. Il motore finanziario è costituito esclusivamente dalla gestione separata C.Vitanuova, che investe principalmente in strumenti finanziari di tipo obbligazionario denominati in euro aventi rating creditizio di livello investment grade e molto liquidi. Una parte residuale del patrimonio può essere impiegato nel settore immobiliare e azioni, e fino ad un massimo del 20% in titoli obbligazionari emessi o garantiti da soggetti appartenenti ad Apollo Global Management. Il periodo di detenzione raccomandato è pari a 6 anni e il Kid si tara su tale arco temporale per evidenziare le performance attese in base ai possibili movimenti del mercato negli anni a venire. Già al netto di tutti i costi, nel caso peggiore si può mettere in conto una perdita media annua dello 0,82%, parzialmente bilanciata da un timido +0,26% annuo nello scenario definito favorevole (+0,17% annuo in quello moderato). (riproduzione riservata)

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