Assicurazione sulla vita e clienti vulnerabili: l’ACPR riflette sul ruolo dei distributori

Il regolatore francese punta il dito contro i fallimenti dei distributori di assicurazioni vita per adempiere al loro dovere di consigliare gli individui particolarmente fragili.

E’ un vero e proprio richiamo all’ordine quello dell’ACPR, l’autorità di vigilanza francese. Dopo “diverse ispezioni in loco” che hanno portato alla scoperta di “mancanze” nel dovere di consigliare da parte dei distributori di prodotti di assicurazione vita a clienti vulnerabili, il regolatore striglia gli intermediari.

L’ACPR ha appena pubblicato un appello per “una migliore osservanza” di questo dovere, in particolare per quanto riguarda i “clienti finanziariamente fragili o in difficoltà”. Questi clienti sono particolarmente sensibili ai rischi finanziari dei prodotti di risparmio a causa della loro situazione personale e devono essere consigliati sull’opportunità di sottoscrivere un prodotto di assicurazione vita e sui rischi associati. Infatti, spiega l’ACPR, “questi contratti rischiano di peggiorare la loro situazione finanziaria, nella misura in cui non dispongono di risparmi precauzionali per soddisfare i loro bisogni di liquidità a breve termine.

Il regolatore, “particolarmente attento alla protezione dei clienti vulnerabili”, si rivolge specificamente a due situazioni. La prima riguarda le commissioni di entrata e di gestione che sono “particolarmente penalizzanti” per i clienti che rischiano di dover “riscattare rapidamente la loro polizza di assicurazione vita a causa di una mancanza di liquidità, anche se queste polizze sono destinate a fornire un risparmio stabile a lungo termine”. Il secondo riguarda il rischio associato alle polizze unit-linked. “Un’allocazione rischiosa non può essere adattata ai bisogni dei clienti la cui situazione finanziaria è fragile al momento della sottoscrizione. In effetti, questa situazione non permetterebbe l’assorbimento di eventuali perdite di capitale”, nota l’ACPR.

Avendo constatato diverse mancanze su questi temi, l’ACPR ha voluto fare un richiamo alla legislazione applicabile. “I distributori di polizze di assicurazione vita unit linked sono obbligati a prendere in considerazione la situazione finanziaria degli assicurati come parte del loro dovere di consulenza e di verificare che il contratto proposto sia coerente con tutti i requisiti e le esigenze dei clienti”, ha detto l’autorità amministrativa. Sottolinea poi le disposizioni dell’articolo L.522-5 del codice delle assicurazioni. Questo testo richiede ai distributori di “prendere in considerazione la situazione finanziaria degli assicurati come parte del loro dovere di consigliare e verificare che il contratto proposto sia coerente con tutti i requisiti e le esigenze dei clienti” e di verificare “la coerenza dei contratti e delle assegnazioni proposte con tutti i requisiti e le esigenze espresse dal cliente, incluso il livello massimo di rischio desiderato da quest’ultimo, così come la sua conoscenza ed esperienza in materia finanziaria.

Il rispetto di queste disposizioni sarà oggetto di un controllo “particolarmente vigile” da parte dell’ACPR, che prosegue affermando che questi obblighi “costituiscono, per gli assicuratori, la base di una governance adeguata della vigilanza sui prodotti, in particolare per quanto riguarda il mercato di destinazione”.