Covéa sta beneficiando pienamente della recente integrazione del riassicuratore PartnerRe nel gruppo. Questa dinamica si riflette chiaramente nei risultati del 2022 del gruppo di mutua assicurazione francese, che vanta una solida posizione finanziaria, con un patrimonio netto contabile di 17,6 miliardi di euro e un indice di solvibilità del 226%.
Nel 2022, i premi di competenza a livello di gruppo sono aumentati di oltre il 19%, raggiungendo 22,7 miliardi di euro, rispetto ai 19 miliardi di euro del 31 dicembre 2021. PartnerRe, entrata a far parte del gruppo il 12 luglio 2022, ha contribuito a questo aumento per 4,1 miliardi di euro. 3,3 miliardi di euro nella riassicurazione danni e 748 milioni nella riassicurazione vita e salute. Mentre l’assicurazione “francese” rappresentava l’81% delle attività del gruppo (15,3 miliardi di euro), nel 2022 rappresenterà solo il 59%. Allo stesso tempo, la riassicurazione, che un anno prima rappresentava solo il 9% delle attività del gruppo, oggi rappresenta il 37% delle attività del gruppo (in termini proforma).
Tuttavia, il gruppo non è sfuggito alle pressioni inflazionistiche e all’elevato numero di sinistri legati al maltempo che gravano sulle altre attività. Il mercato francese è stato particolarmente fiacco nel 2022. Nel ramo Danni e Responsabilità civile, i premi di competenza sono stati pari a 9,9 miliardi di euro, con un aumento limitato allo 0,5%. Solo la tutela legale ha registrato un aumento reale del 4,3%, con 277 milioni di euro di premi di competenza.
Nel settore delle assicurazioni personali, i premi di competenza sono scesi del 2,7% a 5,4 miliardi di euro. Mentre i premi per la salute e i rischi personali sono aumentati del 3,3%, il risparmio è diminuito, con una raccolta lorda in calo del 7,7%, soprattutto per le polizze denominate in euro. I premi dei piani di risparmio per la vecchiaia (RSP), in forte aumento nel 2021 al momento del loro lancio, sono rimasti stabili nel 2022.
Anche l’effetto Partner Re è visibile nei risultati. Covéa ha registrato un aumento del 7% dell’utile netto nel 2022, passando da 838 milioni di euro nel 2021 a 896 milioni di euro nel 2022, compresi 348 milioni di euro di contributo del riassicuratore. Nonostante l’impatto dell’uragano Ian, il ramo danni del riassicuratore ha un ottimo combined ratio dell’86,6% nel 2022, mentre il suo contributo nella riassicurazione vita include un effetto favorevole legato all’aumento dei tassi di interesse sulle riserve matematiche a copertura delle garanzie floor.
Le altre attività riassicurative del gruppo hanno invece registrato una perdita, con un elevato loss ratio nella riassicurazione vita. Anche le filiali assicurative internazionali hanno subito una perdita di 117 milioni di euro. Il risultato della controllata britannica Covéa Insurance è peggiorato significativamente nel 2022, con una perdita di 121 milioni di euro. Anche la vendita delle due controllate italiane, Bipiemme Vita e Bipiemme Assicurazioni, a Banco BPM ha portato a un calo dei premi di competenza.
Anche in Francia il combined ratio del ramo danni è peggiorato di 2,5 punti, attestandosi al 99,1% nel 2022. Ciò è dovuto all’elevato livello di sinistri legati alle condizioni atmosferiche, che hanno colpito sia i privati che le imprese, in particolare la serie di grandinate di maggio e giugno e la siccità. Inoltre, l’aumento dell’inflazione ha pesato sui costi di liquidazione e di accantonamento, aumentando il costo dei sinistri. Secondo l’assicuratore, questi effetti sono stati mitigati dalle cessioni in riassicurazione, dalle riprese di valore delle riserve di perequazione e dall’impatto favorevole dell’aumento dei tassi di interesse sulle riserve di rendita a lungo termine.