Azimut e la società di gestione turca indipendente Bosphorus Capital Portfoy Yonetimi hanno firmato oggi un accordo di investimento e patto parasociale per dare inizio ad una partnership nel settore del risparmio gestito in Turchia.
A fine dicembre 2014, si legge in una nota, Bosphorus aveva masse in gestione superiori a 1 mld Tl (equivalenti a 390 mln), di cui quasi il 70% in fondi comuni domiciliati in Turchia e il 30% in gestioni patrimoniali.
Bosphorus è stata fondata nel 2011 da 4 soci con una esperienza media di 20 anni. Ad oggi è il più grande operatore di risparmio gestito indipendente in Turchia, grazie al suo track record costantemente positivo e superiore al risk-free locale, alla capacità di raccolta diretta e all’implementazione di una piattaforma distributiva di successo tramite il canale bancario. Inoltre, il 20% delle masse di Bosphorus è legato a clienti istituzionali, principalmente società assicurative. Per quanto riguarda i prodotti, i 10 fondi gestiti investono in strategie obbligazionarie, azionarie e bilanciate.
A fine dicembre 2014 l’industria del risparmio gestito in Turchia contava masse per ? 22 miliardi (di cui oltre il 90% investite in strategie obbligazionarie di breve termine) e ca. 40 società di gestione (di cui 29 indipendenti) registrate presso il Capital Market Board. Le masse totali dell’industria equivalgono a solamente il 5% del PIL, rendendo la Turchia uno dei mercati meno penetrati al mondo. Nonostante la predominanza di depositi bancari a termine che assorbono oltre il 90% dei risparmi del paese, il track record di Bosphorus dimostra il potenziale di un business model alternativo per servire le esigenze finanziarie dei clienti legati alle banche.
A termine dell’operazione le masse consolidate del Gruppo Azimut in Turchia saranno superiori a TL 2 mld (equivalenti a circa 754 mln euro), inclusi 620 mln Tl (230 mln euro) investiti in AZ Fund Global Sukuk, il più grande fondo Ucits Sharia-compliant che investe in bond islamici, e AZ Fund Lira Plus, che ha come obbiettivo quello di convertire in Euro i rendimenti dei tassi d’interesse locali. L’integrazione commerciale ed industriale di Azimut Portfoy, Az Notus Portfoy e Azimut Bosphorus Capital Portföy crea il più grande operatore indipendente in Turchia con una gamma prodotti diversificata ed una rete distributiva che opera sia con promotori finanziari di proprietà sia attraverso distributori terzi.
Una volta completato il processo autorizzativo da parte delle autorità competenti, Azimut, tramite Az International Holdings, acquisterà il 70% del capitale di Bosphorus. La transazione comporterà un’acquisizione dai soci fondatori per circa 7,4 mln euro che potrà essere aggiustata sulla base dell’ottenimento di determinati target e tenendo in considerazione la posizione di cassa della società alla data di chiusura dell’operazione. La strategia di Bosphorus prevede lo sviluppo della propria fabbrica prodotto sulla base di un piano industriale a 5 anni. Inoltre, Azimut e i soci di Bosphorus hanno firmato degli accordi di cooperazione per sviluppare insieme l’attività in Turchia nel medio-lungo termine.